NVIDIA po raz kolejny pobiła rekordy: w trzecim kwartale osiągnęła 57 mld USD przychodu, dzięki eksplodującemu popytowi na swoje układy AI z architekturą Blackwell. To właśnie ten segment wydaje się być najważniejszym silnikiem jej dominacji na rynku centrów danych.
Czemu Blackwell jest kluczem do sukcesu NVIDII?
Blackwell to architektura GPU kolejnej generacji, stworzona specjalnie pod obciążenia sztucznej inteligencji. Nie tylko pod trening olbrzymich modeli językowych, ale i uruchamianie agentów AI czy przetwarzanie w czasie rzeczywistym. Co więcej, Blackwell Ultra to jej jeszcze potężniejsza wersja, zoptymalizowana pod ekstremalne wymagania centrów danych.
Według analityków z TrendForce, Ultra wykorzystuje aż osiem stosów pamięci HBM3e „12hi”, co znacznie zwiększa efektywność operacji. Dzięki temu nowe układy NVIDII mogą jednocześnie przetwarzać ogromne ilości danych i zużywać mniej energii, co jest kluczowe w wielkoskalowych farmach obliczeniowych.
Liczby, które zapierają dech, 57 mld USD i wysoka presja na dostawy
W ostatnim kwartale firma zgłosiła przychód na poziomie 57,01 mld USD, bijąc oczekiwania analityków. Z tego aż 51,2 mld USD pochodziło z segmentu Data Center, co oznacza wzrost o 66% rok do roku.
CEO Jensen Huang nie krył entuzjazmu:
“Blackwell sales are off the charts, and cloud GPUs are sold out”
Co pokazuje, że popyt daleko przewyższa bieżącą podaż.
Z drugiej strony, CFO Colette Kress przyznała, że produkcja Blackwell nie nadąża za popytem i spodziewane są ograniczenia przez kilka następnych kwartałów.
Czynniki napędzające boom, AI i skala chmury
Skąd to szaleństwo na Blackwelle? Po pierwsze, rynek AI eksploduje, generatywne modele, agentowe aplikacje i „myślące” AI wymagają coraz więcej mocy obliczeniowej. Zatem popyt na wydajne GPU rośnie lawinowo. Co więcej, wielu dużych dostawców chmury (jak Amazon, Microsoft, Google) inwestuje masowo w infrastrukturę, by móc trenować i uruchamiać te modele i to na infrastrukturze Blackwell.
Po drugie, według TrendForce, NVIDIA zwiększa moce produkcyjne CoWoS (chip packaging) nawet o 70% w 2025 r., by sprostać Rosnącemu zapotrzebowaniu.
Co dalej po Blackwell?
NVIDIA już patrzy w przyszłość, na konferencji GTC 2025 ogłoszono, że po Blackwell Ultra nadejdzie architektura Vera Rubin, zapowiedziana na 2026 rok. Huang obiecuje kolejne skoki w wydajności, Rubin ma być jeszcze szybsza, a do tego zintegrowana z CPU.
Jest jednak pytanie: czy popyt utrzyma się na tym poziomie? Czy Blackwell to tylko kolejny etap boomu, czy fundament długofalowej dominacji NVIDII w infrastrukturze AI?
Podsumowanie
NVIDIA udowodniła, że jej architektura Blackwell to nie chwilowy hit, lecz fundament nowej ery obliczeń AI. Dzięki niej firma bije finansowe rekordy, a centra danych na całym świecie stają się „fabrykami AI”. Jednocześnie jednak ograniczenia produkcyjne pokazują, że popyt jest potężny i nie tak łatwo go zaspokoić. Czy to sygnał, że jesteśmy dopiero na początku prawdziwego AI-boomu?